El 27 de octubre, Anthropic anunció algo que pasó desapercibido en los titulares pero que va a redefinir cómo funcionan las áreas financieras: Claude for Excel.
No es un chat que da consejos sobre fórmulas.
No es un copiloto que sugiere una función.
Es IA que construye modelos financieros completos, identifica riesgos en contratos, genera DCFs con sensibilidades, y ejecuta due diligence desde dentro de una hoja de cálculo.
Vive como un add-in en Excel. Se conecta a Bloomberg, Moody's, tus documentos de SharePoint, y tu data room de Egnyte. Y responde a instrucciones en lenguaje natural como si fuera tu analista senior.
Si eres CFO, esto no es tecnología para "explorar después."
Es infraestructura que cambia qué significa ser bueno en finanzas.
Déjame mostrarte cómo funciona con un caso real.
El caso: Horizon Health Group
Un analista de private equity abre Excel a las 9:47 AM.
Tiene un deal teaser de Horizon Health Group, una plantilla LBO, y la instrucción habitual: "Necesito caso base y upside para las 3 PM."
En lugar de empezar a vincular celdas, escribe esto en la barra lateral de Claude:
“Revisa este teaser de Horizon Health Group según nuestros criterios de inversión de Wealth Capital (disponibles en SharePoint). Señala cualquier riesgo en los contratos con clientes (que se pueden encontrar en el data room de Egnyte). Haz un breve informe sobre ello. Luego, construye un modelo LBO rápido, asumiendo:
Apalancamiento: 5.0x
Periodo de tenencia: 5 años
Crecimiento de ingresos: 15% en el año 1, reduciéndose progresivamente hasta 11% en el año 5
Crea un escenario base y un escenario optimista. Utiliza la plantilla de Excel adjunta y la skill de LBO.”
Son las 10:01 AM. Claude entrega:
Investment Screening Memo con decisión: CONDITIONAL PASS
Riesgo crítico identificado: BlueCross Regional (18% de ingresos, $15.3M) expira el 31 de diciembre de 2025
Modelo LBO completo con proyecciones de 5 años
MOIC: 3.1x | IRR: 25.6%
El analista revisa las fórmulas. Están bien.
Revisa los supuestos. Tienen sentido.
Entonces pide más:
"Añade algunas filas debajo del "Upside Case" y crea un "Downside Case" que sea un 10% inferior al escenario base en todas las hipótesis de ingresos y EBITDA."
A las 10:15, tiene tres escenarios completos.
Luego añade:
"Añade una tabla de sensibilidad para el IRR y el MOIC, con múltiplos de salida que varíen entre 8x y 12x para el año 2029."
La tabla aparece en segundos.
Lo que debía tomar 8 horas tomó 28 minutos.
Cómo funciona y cómo puedes utilizarlo
Desde el 27 de octubre, Claude vive dentro de Excel como un add-in.
No es un chatbot que te da consejos.
Es un sistema que ejecuta trabajo financiero.
Tres capacidades que importan:
1. Lee y conecta fuentes dispersas
Claude puede buscar en SharePoint, leer documentos del data room en Egnyte, extraer datos de contratos, y cruzarlos con tus criterios de inversión.
Todo en una sola instrucción.
2. Construye modelos completos desde cero
No solo rellena templates. Construye la estructura de deuda, las proyecciones de FCF, las tablas de amortización, los cálculos de exit value.
Usa skills pre-programados para LBO, DCF, comparable company analysis, due diligence packs.
3. Explica cada paso
Claude no tira un Excel y desaparece.
Muestra qué celdas modificó. Explica las fórmulas. Te deja navegar al detalle.
Si hay un error, lo señalas y lo corrige.
El paso a paso real
Basado en el caso de Horizon Health Group:
Paso 1: El prompt inicial
El analista sube el deal teaser (PowerPoint) y una plantilla de modelo LBO (Excel).
Escribe el briefing completo en lenguaje natural: qué analizar, contra qué criterios, qué riesgos buscar, qué supuestos usar.
Paso 2: Claude orquesta el análisis
Lee el teaser
Busca en el data room de Egnyte
Encuentra el Contract Summary Matrix
Identifica que el contrato más grande expira en 14 meses
Cruza esto con los criterios de inversión en SharePoint
Genera el memo de screening
Paso 3: Construye el modelo base
Toma la plantilla Excel
Rellena los supuestos: leverage 5.0x, growth 15% → 11%, hold 5 años
Construye las proyecciones de revenue, EBITDA, capex
Calcula la estructura de deuda (Revolver, Term Loan B, Senior Notes)
Proyecta el FCF
Calcula exit value con múltiplo 10x
Entrega IRR y MOIC
Paso 4: Añade escenarios
El analista pide un upside case. Claude ajusta supuestos al alza.
Luego pide un downside case con revenue y EBITDA 10% menores.
Claude añade las filas, recalcula todo, mantiene las fórmulas consistentes.
Paso 5: Sensibilidades
El analista quiere ver cómo cambia el retorno con diferentes exit multiples.
Escribe: "Add a sensitivity table for the IRR and MOIC with exit multiples ranging 8x-12x for 2029."
Claude genera una tabla de sensibilidad automática. En el escenario base, con múltiplo 10x:
Exit Equity Value: $322M
MOIC: 3.1x
IRR: 25.6%
Todo rastreable. Todo editable.
Lo que esto significa para tu equipo de finanzas
Pregunta incómoda: si Claude construye el modelo en 28 minutos, ¿qué hacen tus analistas en las otras 7 horas y 32 minutos?
Respuesta: lo que siempre debieron hacer.
Antes:
70% construcción de modelos
20% validación de supuestos
10% juicio estratégico
Ahora:
15% construcción (supervisar a Claude)
35% validación (revisar lógica, cuestionar supuestos)
50% juicio (¿tiene sentido este deal? ¿qué nos falta? ¿qué riesgos no están modelados?)
El trabajo no desaparece. Se mueve hacia arriba en la cadena de valor.
Tres cosas que puedes hacer este mes
1. Audita dónde se va el tiempo
Pide a tu equipo que trackee 3 días de trabajo:
¿Cuánto tiempo en "construcción"? (vincular celdas, formatear, buscar datos)
¿Cuánto en "validación"? (revisar lógica, ajustar supuestos)
¿Cuánto en "juicio"? (decisión estratégica, narrativa, recomendación)
Si más del 60% está en construcción, tienes una oportunidad inmediata.
2. Haz el piloto con un caso real
Toma tu próximo análisis de M&A, valoración, o reporte de inversión.
Dale a un analista acceso a Claude for Excel (beta disponible para planes Max/Enterprise).
Compara: tiempo antes vs. tiempo ahora. Calidad del output. Tipos de errores.
3. Rediseña cómo entrenas juicio
Si Claude automatiza la construcción, ¿cómo formas analistas?
Nueva estructura de onboarding:
Semana 1-2: Aprende a usar Claude para construir modelos
Semana 3-4: Aprende a validar lo que Claude construye
Mes 2-6: Aprende a cuestionar supuestos que Claude no puede cuestionar
El valor ya no está en saber hacer un VLOOKUP.
Está en saber qué preguntas hacer.
Lo que viene
Anthropic conectó Claude con las fuentes de datos que mueven Wall Street:
Bloomberg Terminal (precios, fundamentals)
Moody's (credit ratings, research)
LSEG (market data, FX, macro indicators)
Aiera (earnings call transcripts)
Third Bridge (expert insights)
Esto no es un experimento.
Es infraestructura.
La pregunta no es si la IA puede hacer análisis financiero.
Ya lo hace.
La pregunta es: cuando el cuello de botella ya no es construir el modelo sino saber qué preguntar, ¿cómo cambia tu organización?
Porque en finanzas, automatizar la construcción no solo ahorra tiempo.
Libera juicio.
Y el juicio es lo único que cotiza por encima de múltiplo.
Pero, tranquil@, yo te voy a enseñar cada semana.
Aprender y aplicar la IA en finanzas, va a cambiar tu rol para siempre.
En pocas semanas estará lista la formación.